本文來源：時代周報 作者：鄭仲芹

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隨著各大券商9月金股名單出爐，各機構的主流策略也在市場上逐漸公布，隨著穩經濟增長的政策逐步落地，經濟復蘇的力度有望增強，市場拐點也將逐步體現在大盤上。

9月8日收盤，上證指數以下跌0.18%報收3116.72點，深證成指以下跌0.38%報收10281.88點，9月以來，前述兩個指數跌幅分別為0.10%和1.31%。

在此背景下，券商又是如何布局9月行情的？

寧德時代被9家機構推薦

根據每市APP提供的數據表明，截至發稿，共收到51家券商研究所金股，共510次推薦，除去重復共336支股票。

圖源：時代周報記者制

在各大券商研究所公布的金股名單中，寧德時代（300750.SZ）超越8月的冠軍金股長安汽車（000625.SZ）成為9月最熱門金股，并同時獲得9家券商推薦，分別是信達證券、太平洋證券、國金證券、中泰證券、東吳證券、財通證券、東莞證券、國海證券和招商證券。

太平洋證券推薦寧德時代的理由是，“全球鋰電池龍頭，市占率及盈利能力向上，新技術和海外市場將帶來彈性及空間。“

國盛證券分析師楊潤思等人在2023年8月27日發布的研報中表示，“寧德時代旗下子公司時代騏驥與福建省高速集團共同建設的全國首條高速公路重卡換電專線‘寧廈線‘正式通車，‘寧夏線’基于福建省12萬輛重卡的保有量，預計每年可降低30億元的物流成本，同時可減少超過1800萬噸的碳排放，有望加速中國公路貨運行業邁入“零碳”時代。”

另外貴州茅臺（600519.SH）和立訊精密（002475.SZ）在9月都獲得了7家券商推薦，其中民生證券的9月金股名單覆蓋了以上兩支個股。

“渠道加速優化、系列酒結構持續升級下，公司2023年二季度均實現了20%以上的增長，展現高確定性”，這是民生證券推薦貴州茅臺的理由。

值得注意的是，貴州茅臺近日與瑞幸咖啡進行品牌聯名推出了醬香拿鐵成為了現象級的營銷事件，貴州茅臺此次與“營銷大師”瑞幸咖啡的強強聯合，不僅打開了9月飲料市場，更是開拓了貴州茅臺在咖啡行業的巨大利潤空間，9月5日，瑞幸方面對外宣布，醬香拿鐵單日銷售量542萬杯，單日銷售額突破1億元。

此次合作或又能達成貴州茅臺營收狀況的一個里程碑。

2023年9月4日，前海開源基金首席經濟學家楊德龍告訴時代周報記者，“白龍馬股王者歸來，特別是業績優良的消費白龍馬股，如白酒、食品飲料、中藥等，出現了大幅反彈，帶動了整個市場的人氣；之前跌幅較大的旅游免稅板塊也出現了大幅度反彈，市場的賺錢效應明顯提升。”

行業角度來看，電子行業一改8月頹勢，以9.82%的行業推薦度重新站上9月推薦榜首，然而業內專家們對電子板塊的看法眾說紛紜，有分析師表示對該板塊未來表現的巨大期待，但也有觀點認為不光要關注電子行業的成長性，也要重視其業績表現。

9月5日，光大證券策略分析師張宇生告訴時代周報記者，“現在市場對于電子的關注程度是在TMT里面最高的，尤其是機構，一直在等半導體周期的大拐點。”

但銀河證券某策略分析師則認為，“雖然TMT板塊受估值影響較大，業績也是不可忽視，電子板塊在2023年第一第二季度業績表現都是TMT中最差的，業績不行主要原因在于電子是TMT細分行業中‘卡脖子’情況最嚴重的行業。”

另外，計算機，機械設備、食品飲料、汽車等板塊仍延續了前幾個月的行情，依然“霸占”9月金股的推薦榜單前列，但食品飲料相較于上月以7.43%推薦率奪冠的表現，9月收縮至6.12%。

反向來看，9月相對不被看好的行業主要有煤炭和社會服務，本月推薦度均未超過1%，值得注意的是，煤炭行業已經連續數月低迷。

傳音控股成為8月金股“黑馬”

回顧8月金股的業績表現，在48家券商研究所推薦的350個標的中，此前被大舉推薦的長安汽車（000625.SZ）8月末消失在了漲幅排行榜中。

值得一提的是，長安汽車似乎“辜負”了月初市場的高期望，8月不僅未實現增量，反而大跌21.77%

取而代之，東吳證券推薦的傳音控股（688036.SH）以合計19.63%的漲幅“擊敗”月初占領榜首的長安汽車，上海鋼聯（300226）和菲利華（300395）則分別以19.01%和18.45%的增幅成為八月金股的第二和第三名。

圖片來源：每市APP

盡管傳音控股8月末完美收官，但是也并未在9月大放異彩，9月金股名單發布之后，傳音控股也僅僅獲得了東吳證券一家券商的推薦。

東吳證券的推薦理由是公司在2017至2022年間，營收利潤保持高速增長；同時公司在中東地區和拉美市場的行業地位及市場占有率有顯著的提升，例如在非洲市場智能機滲透率與ASP雙重驅動公司業務發展；更受益于AI賦能智能終端的影響，能夠為公司帶來更加多元的營收增長，預計2025年OS系統營收達40.8億元。

從跌幅方面看，科沃斯（603486.SH）成為8月金股，總體跌幅高達32.19%，信德新材（301349）和鐵科軌道（688569.SH）則分別以27.02%和26%的跌幅緊隨其后，整體跌幅前三名均超過25個百分點。

從8月金股組合的表現來看，收益率排名前五的組合分別屬于民生證券、國元證券、銀河證券、信達證券和中銀證券，民生證券以當月+6.23%的超額收益斬獲榜單第一，國元證券和銀河證券月度金股則分別以+5.57%和+3.54%的收益率進入榜單前三。

圖片來源：每市APP

隨著近月多項利好政策的出臺及落地，相信市場是回籠了一部分投資者信心的，不少投資人對A股市場也有了新的看法和期待。

楊德龍在接受采訪時也提到，“從一系列穩經濟增長的政策以及針對資本市場的四項措施出臺之后，市場趨勢逐步扭轉，也就是說，大盤從之前的單邊下跌進入到一個震蕩反彈階段，雖然震蕩的過程可能復雜，但市場的趨勢已經逐步反轉。”

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