隨著A股公司半年報披露拉開帷幕，百億私募二季度持倉路徑浮出水面，多位明星基金經理“愛股”揭曉！

從持倉動作來看，百億私募積極布局大消費、基建、人工智能等領域的投資機會。據私募排排網不完全統計，截至8月13日，有26家上市公司二季度披露的前十大流通股東中出現多家百億私募旗下產品，合計持股市值超400億元，其中董承非、鄧曉峰等明星基金經理持倉動作曝光。

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大手筆加倉消費與基建

隨著上市公司半年報密集披露，百億私募二季度的加倉動作曝光，大消費和基建等方向獲增持。據私募排排網不完全統計，截至8月13日，多家公司二季度披露的前十大流通股東名單中浮現百億私募加倉舉動。

具體來看，貴州茅臺的第六、第七大流通股東系金匯榮盛三號私募基金和瑞豐匯邦三號私募基金，兩只基金在二季度分別加倉了58.98萬股和66.53萬股，單只基金持有貴州茅臺的總量均接近900萬股，兩者分別為百億私募金匯榮盛財富和瑞豐匯邦旗下產品。

平面媒體公司新經典獲得仁橋資產旗下的鯤淼3期私募基金持有65.2萬股，盤京投資的盛信2期私募基金也買入527.95萬股新材料企業泰和新材，兩只基金均新進兩家公司的前十大流通股東。

基建股蘇交科獲迎水投資旗下兩只產品合計增持了934.08萬股，另有一只產品持有2442.8萬股新進第四大流通股東，三只產品合計持股超7100萬股。

另外，輸變電設備股華明裝備、通用設備公司聯德股份分別獲得合遠私募和遠信私募增持111.35萬股、70.58萬股，其中后者獲得遠信私募旗下三只基金密集加倉，三者共計持股達431萬股。

華輝創富投資總經理袁華明表示，受益于經濟復蘇和政策支持，消費行業基本面向好態勢明確，而消費板塊個股調整較為充分，估值吸引力較為突出，本輪消費板塊上行周期或許會比較長。此外，基建是本輪穩投資的主要受益方向。基建行業競爭格局穩定，上市頭部企業因此更為受益，經營和業績確定性是板塊個股受到市場較多關注的主要原因。

董承非與鄧曉峰持倉曝光

不少百億私募上半年積極布局人工智能、醫藥、消費及制造業等行業的公司，包括董承非、鄧曉峰、卓利偉等明星基金經理在內的最新持倉動作也隨之曝光。

具體來看，睿郡資產明星基金經理董承非管理的睿郡有孚1號私募基金以持有324.1萬股，新晉化學制品企業元力股份的前十大流通股東，該公司主要從事活性炭、白炭黑、硅酸鈉的研發、生產、銷售以及開展環境工程業務的集團化公司，是國內活性炭行業的領軍企業。

高毅資產名將鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金繼續持有華峰化學3440萬股，與一季度末保持不變，而減持了11萬股華測導航；另一位高毅“大將”卓利偉掌舵的高毅利偉精選唯實基金對華峰化學的持股數也不變，該公司系全國最大的氨綸纖維制造企業之一。

另外，百億私募通怡投資旗下的通怡明曦1號、通怡春曉19號、通怡東風12號、通怡金牛5號、通怡麒麟5號分別對艾比森、中寵股份、翔港科技、仟源醫藥和新力金融的持倉與一季度末保持不變。

同時，兩家輸變電設備公司摩恩電氣、神馬電力分別獲艾方資產和穩博投資持有1992.13萬股、100萬股；阿巴馬資產也分別持有通用設備股佳士科技663萬股、電源設備公司科泰電源211.78萬股。此外，百億私募銀葉投資、一村投資、寧泉資產、玄元投資、慎知資產分別對康緣藥業、東睦股份、建邦科技、東方盛虹、巴比食品等個股繼續保持“大手筆”持有，但這些基金的二季度持倉均“原地踏步”。

安爵資產董事長劉巖表示，不少百億私募看好包括科技、醫藥醫療、順周期、先進制造、大消費等板塊的中短期走勢，因此持倉數量保持不變。這些行業具有穩定的現金流、高成長性和強大的市場前景，其中以科技板塊的表現最為突出，整體表現較為強勁。

劉巖認為，一方面，科技產業在二季度得到了一定程度的恢復，尤其是人工智能在技術上的突破、線上經濟的復蘇和數字經濟的崛起，為科技板塊提供了廣闊的發展空間；另一方面，全球范圍內的科技創新和產業升級也推動了科技板塊的快速發展，包括人工智能、云計算、5G等領域都呈現出良好的增長態勢。

下半年這些方向可期

隨著上半年我國經濟逐步復蘇，高端制造業、汽車、新能源、日常消費等不少行業獲得恢復，上半年百億私募積極布局經濟復蘇受益股的背后，是對未來經濟的樂觀預期。

不少私募人士表示，下半年仍要重點關注經濟復蘇和政策支持的方向，同時進行更加平衡和多元化的布局，以更好地應對市場波動和不確定性，從而捕捉市場機會并降低風險。

某頭部私募基金經理表示，在當前經濟和政策環境下，將重點關注估值低，且受益于行業需求恢復和供給格局優化的公司，此類公司主要分布在地產產業鏈、消費醫藥、軍工等領域。

迎水投資表示，下半年，科技創新將繼續成為市場的主要驅動力。政府將加大對科技創新的支持力度，鼓勵新興產業的發展，包括人工智能、電子通訊、新能源等領域，這將帶來更多的投資機會。看好后市，同時也布局了很多套利標的，對于多頭和套利雙輪驅動比較有信心。

盤京投資認為，核心資產包括消費、高端制造、科技和新能源等，未來超額收益在下半年相比上半年更好，會經歷一波估值上的修復。下半年重點關注國內應用落地進度、“0-1”新技術產業趨勢、中報業績超預期的消費。另外，圍繞AI科技創新持續不斷演進，關注需求確定性較高的品種階段性調整帶來的中長期機會。

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