8月24日消息，里昂日前發(fā)布研究報告稱，維持快手-W“買入”評級，分別上調今明兩年凈利潤預期88%和21%，目標價由78港元上調至83港元。公司外部廣告出現明顯的復蘇跡象，而直播業(yè)務繼續(xù)保持健康增長，電子商務仍將是一個重要的增長引擎，預計第三季收入將保持20%同比增長，而經調整Ebit將達到24億元人民幣。

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報告提到，公司第二季業(yè)績強勁，總收入同比增長28%。業(yè)績增長來自于強勁的電子商務銷售，商品成交額同比增長39%，推動電子商務廣告同比增長50%，傭金同比增長60%。

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與此同時，大和發(fā)布研究報告稱，維持快手-W“買入”評級，該行認為公司成本控制得宜，新取及保留用戶的成本減少，有信心全年毛利率達到50%，將今年經調整盈測由42億元人民幣上調至72億元人民幣，目標價由92港元上調至95港元。公司第二季度扭虧為盈屬里程碑，盈利顯著好過市場預期，主要受惠獲取新用戶效率改善及收入結構優(yōu)化，特別是本地業(yè)務經營邊際利潤率，按季提升7.2個百分點至11.1%。此外公司積極測試智能問答產品，預期可以提升廣告投放。

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快手近日發(fā)布截至2023年6月30日止三個月及六個月的業(yè)績公告。2023年第二季度，快手收入由2022年同期的217億元增加27.9%至277億元，其中，在線營銷服務收入由2022年同期的110億元增加30.4%至143億元，直播業(yè)務收入由2022年同期的人民幣86億元增加16.4%至100億元，其他服務收入由2022年同期的21億元增加61.4%至34億元。快手上半年電商GMV達4902億元，其中第二季度達2655億元。

2023年第二季度，快手毛利由2022年同期的98億元增加42.6%至139億元。毛利率由2022年同期的45.0%增至50.2%。經營利潤人民幣13億元，經營利潤率為4.7%，而2022年同期則錄得經營虧損人民幣31億元，經營利潤率為負14.1%。快手國內分部錄得的經營利潤為30億元，海外分部錄得的經營虧損為780百萬元。快手2023年第二季度的利潤為15億元，而2022年同期虧損32億元。

截自快手公告

2023年第二季度，快手應用的平均日活躍用戶及月活躍用戶達3.76億及6.733億，分別同比增長8.3%及14.8%，用戶社區(qū)規(guī)模達歷史新高。2023年第二季度，快手應用的每位日活躍用戶日均使用時長為117.2分鐘。得益于日活躍用戶的快速增長，快手應用的用戶總時長繼續(xù)實現同比增長。

截至2023年6月底，快手應用的互關用戶對數累計達到311億對，同比增長近50%。此外，2023年第二季度的快手應用日均互動（包括點贊、評論和轉發(fā)等）總量達80億次。

截自快手公告

2023年第二季度，快手搜索的月均用戶數突破4.4億，平臺日均搜索次數同比增長30%。同時，受益于搜索流量的增長、產品升級及廣告算法迭代帶來的匹配效率提升，2023年第二季度搜索廣告收入實現同比翻倍增長。

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