中國基金報記者 吳君

(資料圖片僅供參考)

私募大佬葛衛東近年來在股票市場的布局受到關注，隨著上市公司半年報的披露，葛衛東的最新持倉情況浮出水面。

截止目前披露的數據，在今年二季度末，葛衛東二季度逆勢加倉國內存儲芯片和MCU龍頭兆易創新約151萬股，持股增至1900萬股，持倉市值達到20億元左右；同時葛衛東新進了超算龍頭中科曙光，持有1097萬股，期末持股市值為5.58億元；同時對移遠通信保持持股不變。

我們具體來看看葛衛東的調倉換股情況和思路。

葛衛東近2個億加倉兆易創新

兆易創新在8月25日晚間披露的半年報顯示，混沌投資董事長葛衛東在今年二季度加倉了該股150.86萬股，如果按二季度成交均價117.97元/股算，花費了1.78億元。由此，葛衛東的持股增至1900.31萬股，二季度末的持股市值達到20.19億元。

基金君發現，今年二季度兆易創新股價調整非常明顯，跌幅為12.43%，葛衛東有可能在下跌的過程中逆勢加倉。實際上，兆易創新在今年4月一度漲至142.44元/股，但是此后大幅下挫，截止8月25日，該股報收89.10元/股，今年以來跌幅為12.57%，最新總市值為594億元。

資料顯示，兆易創新是一家IC設計企業，公司主要業務為存儲器、微控制器和傳感器的研發、技術支持和銷售；公司產品為NOR Flash、NAND Flash及MCU，廣泛應用于手持移動終端、消費類電子產品、個人電腦及周邊、網絡、電信設備、醫療設備、辦公設備、汽車電子及工業控制設備等各個領域。

葛衛東很早就布局兆易創新了，他在2018年二季度末新進兆易創新的股東名單，持有252.40萬股，期末持股市值為2.74億元；此后多個季度，葛衛東不斷加倉該股，到2021年二季度末持股增至2951.20萬股，持股市值一度高達55.45億元。但是此后多個季度葛衛東開始不斷減持，到去年底持股降至1749.45萬股，持股市值也僅為17.93億元。但今年二季度葛衛東選擇再度加倉。

今年半導體行業仍在寒冬之中，半年報數據顯示，兆易創新在今年上半年實現營業收入29.66億元，同比下降37.97%，歸屬于上市公司股東的凈利潤3.36億元，同比下降78%。

關于營收下降的原因，公司解釋，主要原因是受到全球經濟環境、行業周期等影響，2023年上半年較上年同期相比，消費電子市場整體表現低迷，工業市場需求不及預期，市場需求整體下滑明顯，產品銷售價格承壓。

廣發證券認為，公司MCU業務工業領域、網通領域營收近年來實現較大幅度的增長，產品結構持續優化，新品重點布局汽車、工業市場需求。公司是全球NorFlash龍頭，NorFlash、SPINand產品系列豐富，同時車規產品、高性能產品、利基型DRAM業務成長迅速，利基型存儲百貨商店已具雛形。

葛衛東新進中科曙光近6個億

今年股價漲幅超68%

中科曙光8月24日晚間披露的半年報顯示，葛衛東在今年二季度加倉了該股，新進公司前十大流通股東名單，持有1097.12萬股，期末參考市值為5.58億元，位列第五大流通股東；同時，葛貴蘭、葛貴蓮也增持了中科曙光，分別持有979.83萬股、969.69萬股，期末持股市值分別為4.99億元、4.94億元。葛衛東家族三個人同時出手加倉，可見他們對中科曙光這只股票的看好。

實際上，這并非葛衛東第一次現身中科曙光前十大流通股東名單。早在2017年四季度，葛衛東就以個人名義買進中科曙光1000.75萬股，期末持股市值約為4個億；2018年三季度他猛加倉該股2135.54萬股，一下子晉升到了第二大流通股東，持股占流通股比例的4.88%，期末持股市值達到14.70億元；但此后三個季度持倉變動幅度都不大，直到2019年三季度末，突然大幅減倉，從中科曙光前十大流通股東名單中消失了。沒想到時隔4年后再度現身股東名單，或許是因為今年這波AI人工智能行情的起來。

資料顯示，中科曙光是國內高性能計算領域的領軍企業，研發了“星云”高性能計算機，成為世界上第三臺實測性能超千萬億次的超級計算機。目前公司的硬件產品、解決方案、云計算服務已被廣泛應用于政府、能源、互聯網、教育、氣象、醫療及公共事業等各個領域。

今年乘著AI的東風，中科曙光在股票市場中也火了一把，公司股價年初從22元附近啟動，到今年6月一度漲至61.20元/股的階段高位，但近兩個月調整也非常劇烈。截止8月25日收盤，中科曙光報37.12元/股，最新總市值為543億元，今年總體漲幅仍然達到68.40%。

華西證券此前發布的研報判斷，隨著AIGC的爆發，算力需求有望高速增長，中科曙光在智算中心方面具有一體化的解決方案能力且產業鏈高效協同發展，相關產品有望迎來爆發式增長，其中包括高性能服務器、云業務、存儲業務，同時包括旗下子公司的 GPGPU、液冷相關產品。同時，智算建設明顯處于加速階段，中科曙光深度參與智算建設。公司已經推出“5A級”智算中心建設方案，可提供涵蓋算力供給、算法優化、數據服務及行業應用在內的全場景人工智能計算服務。

從財務方面來看，中科曙光8月25日發布的半年報顯示，今年上半年公司實現營業收入54.01億元，同比增長7.33%；歸屬于母公司所有者的凈利潤5.45億元，同比增長15.1%；基本每股收益0.37元，同比增長12.12%。

值得一提的是，公司也披露了2023年半年度權益分派預案，擬每10股派0.8元，合計派發現金紅利1.17億元。

申萬宏源證券認為，中科曙光盈利能力超預期，參股多家優質資產，業績彈性充足。產業聯動效應繼續，整體業務持續穩健。根據公司半年報，公司控股及參股海光信息、曙光數創、中科星圖等多項優質資產，產業聯動效應顯著。預計2023 年“東數西算”核心基礎設施+核心基礎硬件產業地位+AI算力基礎設施，三大產業催化共振，公司將持續成長。

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