恒大汽車似乎正試圖脫離負債累累的母公司中國恒大。

8月14日晚間，電動汽車公司紐頓集團公告稱，公司將對恒大汽車進行5億美元的投資。紐頓集團將成為恒大汽車單一最大股東。

恒大汽車方面表示，紐頓集團還將協助其開拓海外市場，實現每年向中東市場出口3萬-5萬輛恒馳汽車。

(相關資料圖)

同日晚間，中國恒大發布公告稱，作為債務重組的一部分，公司及其他方向恒大新能源汽車提供的若干貸款，將轉換為恒大汽車的新股份。

戰投：紐頓集團對恒大汽車進行5億美元投資

在上述債轉股及認購事項完成后，紐頓集團將持有恒大汽車經擴大后的已發行股份總數的27.5%。交易今將在年第四季度完成。

恒大汽車將把此次認購所得款凈額用于車輛研發、生產及銷售，以及償還過渡期支持資金。其中，紐頓集團將先行提供6億元人民幣的免息過渡性資金，用于恒大汽車的研發、生產及銷售。

對于許多人來說，“紐頓”這個名字頗為陌生。

紐頓集團是一家先鋒綠色能源企業，致力于為全球用戶提供以乘客為核心的高端電動汽車產品及綠色能源解決方案。紐頓于2022年11月在納斯達克上市，是阿聯酋新能源在美國上市的第一家企業，在阿布扎比擁有整車組裝工廠。

以新能源汽車為基礎，紐頓還將在阿聯酋布局光伏發電、綠氫制取以及儲能等清潔能源全價值產業鏈，并將成功模式擴展到中東、北非、中國及其他亞洲及歐洲國家。

紐頓集團前身“艾康尼克”（ICONIQ）在市場中的表現也十分低調。

公開資料顯示，艾康尼克成立于2014年，由總裁吳楠和迪拜公司W MOTORS的創始人Ralph Debbas共同創立。在2016年的卡塔爾國際車展上，艾康尼克旗下首款產品、定位高端純電動MPV車型的ICONIQ SEVEN正式亮相，該品牌也隨之進入大眾視野，并在未來幾年內與W MOTORS、Studiotorino（意大利都靈工作室）、Magna、Steyr、微軟等多家知名企業達成戰略合作。

股權：恒大汽車將不再是恒大全資附屬公司

值得一提的是，引入戰投之時，恒大及許家印已與紐頓集團簽訂了投票權制約契據，三方已被認定為一致行動人。

經過上述債轉股、認購事項后，恒大持有恒大汽車股權比例將從64.64%攤薄至約46.86%，恒大汽車也將不再是恒大全資附屬公司，其財務業績也將不再納入報表。若未來強制可交換債券等實施完成，則恒大的持股比例進一步降至21.75%。紐頓集團將成為恒大汽車的單一最大股東及一致行動集團的最大股東，導致一致行動集團制衡情況發生重大變化。

影響方面，恒大汽車表示，此次牽手中東資本，將有效解決恒大汽車發展面臨的資金難題。恒大汽車將憑借先進的技術積累、智能化的制造基地、過硬的產品品質以及全球化的供應鏈體系，全力推進恒馳5生產銷售，迅速占領市場，并進一步推進恒馳6、恒馳7等新車型的研發及量產。

該公司稱，近年來，在碳減排的大背景下，中東各國積極推進低碳發展和綠色轉型，而阿聯酋更是率先提出了到2050年實現凈零排放的國家戰略。恒大汽車將在中東投資方的全力加持下，利用紐頓在中東及北非等關鍵市場的高效覆蓋，全力開拓海外市場。

財務狀況方面，據恒大汽車此前公告，該公司2022年產生虧損276.64億元，2021年產生虧損563.44億元，兩年合計虧超840億元。債務方面，恒大汽車2022年報表負債總額為1838.72億元，現金及現金等價物為2.2億元。

據該公司2022年報，獨立核數師報告摘錄顯示，不對恒大汽車的綜合財務報表發表意見，并稱未能就該等綜合財務報表獲取足夠適當的審核憑證為審核意見提供基礎。

債務：擬將中國恒大相關貸款轉換為新股份

在恒大汽車披露的中國恒大的債務重組情況方面，作為中國恒大集團債務重組的一部分，以及為降低恒大汽車的債務水平，將總額20894613901.15港元的相關貸款（包括截至2023年8月14日（包括此日）止中國恒大所提供股東貸款所涉及的應計利息）按每股3.84港元的轉換價轉換為新股份。

具體來看，由中國恒大集團、許家印及鑫鑫（鑫鑫為一家在英屬處女群島注冊成立的投資控股公司，由許家印全資擁有）所提供相關貸款（包括中國恒大集團提供的股東貸款所涉及截至2023年8月14日（包括該日）的累計利息）轉換的全部4868389036股新股份中，其中3235997326股將存入保管賬戶并用作中國恒大集團將發行的強制可交換債券的交換財產，其中1632391710股將為A2恒大新能源汽車股票掛鉤票據或C2恒大新能源汽車股票掛鉤票據的利益存入保管賬戶。

許家印的妻子丁玉梅及好邦（好邦為一家在香港注冊成立的投資控股公司，由丁玉梅全資擁有）提供的相關貸款（金額為22億港元）將轉換為新股份但不構成中國恒大集團債務重組的一部分。

在此次的債轉股協議中，中國恒大集團向恒大汽車提供的貸款中未償還本金額1767815270美元（相等于約138億港元）加截至2023年8月14日（包括此日）有關貸款的未償還本金額應計利息合共294474434美元（相等于約23億港元）將按每股3.84港元轉換為共計4178284870股新股份（相當于完成后股份總數約25.66%），并將發行給中國恒大集團（或中國恒大集團指定的本公司直接控股公司（即EvergrandeHealth）），以存入有關強制可交換債券及股票掛鉤票據的保管賬戶；

許家印及鑫鑫向恒大汽車提供的貸款的未償還本金額26.5億港元將按每股3.84港元轉換為690104166股新股份（相當于債轉股完成后股份總數約4.24%），并將發行給許家印及鑫鑫，以存入保管賬戶并用作強制可交換債券的額外交換財產；

及丁玉梅及好邦向公司提供的貸款的未償還本金額22億港元將按每股3.84港元轉換為572916666股新股份（相當于完成后已發行股份總數約3.52%），并將發行給丁玉梅及好邦。

認購股份相當于恒大汽車于本公告日期的已發行股份總數約50.18%；及恒大汽車公司緊隨完成后經擴大已發行股份總數約33.41%。

恒大汽車表示，在取得相關批準后，相關貸款將按認購價每股3.84港元轉換為公司的新股份，該價格與中國恒大集團債務重組項下中國恒大集團建議將發行的強制可交換債券的交換價每股3.84港元相同。建議轉換相關貸款讓公司得以將資產負債表去杠桿化，使其日后更容易獲得融資，以便于機會涌現時為迎接戰略投資者鋪路。認購人將其債權轉換為股權也反映認購人對集團的長期支持。

據估計，中國恒大將就恒大新能源汽車債轉股錄得未經審核虧損約98億港元，該虧損是根據4178284870股新能源汽車股份的市值約62億港元（按新能源汽車股份于2023年8月11日收市價1.49港元計算）與截至2023年8月14日（包括該日）的本金及應計利息160億港元之間的差額所計算。

截至8月14日收盤，恒大汽車報1.7港元/股，漲幅14.09%。（來源：公司公告、公開資料；整理：方鳳嬌）

編輯：李云鵬

關鍵詞：