美元走強,油價上行遇阻
美元走強,油價上行遇阻
(相關資料圖)
基本觀點
驅動 | 因素 | 方向 | |
基本面 | 供應 | 偏多 | 8/11日貝克休斯石油鉆井數本周至525口。當周美國國內原油產量增加10.0萬桶至1270.0萬桶/日。 IEA月報:全球石油供應在7月份下降了910000桶/日,部分原因是沙特產量大幅減少。 聯合石油數據庫JODI:沙特石油產品出口在6月份下降了2.6萬桶/日,降至134.7萬桶/日; 美國原油產品四周平均供應量升至2022年3月以來的最高水平。 EIA預計美國頁巖油產量將在9月份下降2萬桶/日至942桶/日,將8月頁巖油產量預測從940萬/日桶修正至944萬桶/日。預計9月份美國主要頁巖油產區的石油產量將降至2023年5月以來的最低水平。 |
需求 | 偏多 | IEA月報:全球石油需求在6月達到創紀錄的每日1.03億桶,并且預計8月將再次達到峰值。全球石油需求預計將在2023年增加220萬桶/日,與之前的預測持平。如果歐佩克+維持目標不變,石油庫存可能在第三季度減少220萬桶/日,第四季度減少120萬桶/日,存在推高油價的風險。 聯合石油數據庫JODI:沙特對石油產品的需求在6月份增加了15.1萬桶/日,達到262.7萬桶/日。 | |
庫存 | 偏空 | EIA庫存數據,8月11日除戰略儲備的商業原油庫存減少596.0萬桶至4.4億桶,預期減少232萬桶,降幅1.34%。美國中西部的蒸餾燃料油庫存上周升至2022年2月以來的最高水平。 聯合石油數據庫JODI:沙特原油庫存在6月份增加了145.2萬桶,達到1.49693億桶。 | |
價差 | 不明 | 汽油裂解價差走弱,航空煤油裂解價走弱,石腦油裂解走弱 |
驅動 | 因素 | 方向 | |
| 技術面 | 量倉 | 偏多 | 7/25日當周WTI原油投機凈多倉較上周上行,汽油投機凈多倉較上周上行。 |
趨勢 | 偏多 | WTI日線突破前高,當前上行較快。 | |
擺動 | 偏空 | WTI一小時線,MACD(12,26,9),綠柱運動縮短。一小時線KD(9,3,3)死叉向下。 | |
| 形態 | 偏多 | WTI筑底形態,均線突破,如果獲得支撐將會開啟一輪漲勢 |
| 驅動 | 因素 | 方向 | |
| 宏觀面 | 利率 | 偏空 | 美債收益率繼續上行,支撐美元 |
| 經濟數據 | 偏多 | 美國7月核心CPI環比增長0.2%,年化后1.93%,這是連續第二個月低于美聯儲2%的通脹目標,與市場預期和前值相同。由于7月能源和食品價格僅微弱增長,總體CPI環比增速同樣錄得0.2%,與市場預期和前值一致。 通脹同比增速從6月份的3.0%反彈至3.2%,但略低于預期3.3%。核心方面,由于去年同期環比較弱,因此同比增速僅從6月份的4.8%微降至4.7% ,與市場預期相符。 |
數據來源:金十數據
策略:WTI回調,下方支撐76美金。
復盤:本周原油回調,受美元指數上行壓力,大宗商品承壓,本周超預期去庫,依然下跌,需求預期變差,但供應偏緊,中線持看多觀點,目標位90-100。
01
價格、價差
02
原油供需
03
庫存與持倉
04
估值與利潤
05
宏觀
06
技術分析
作者:王瑩 (投資咨詢號:Z0017889 )
審核:李琦 (投資咨詢號:Z0017426)
制作日期:2023-08-17
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關鍵詞:
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